撰稿|汤汤

来源|贝多财经

(资料图)

近日，东南电子股份有限公司（下称“东南电子”，SZ:301359）披露发行公告。按照计划，东南电子将于2022年10月31日进行网上、网下申购，申购价格为20.84元/股。据了解，东南电子将在深圳证券交易所创业板上市。

根据公告，东南电子本次公开发行股票数量为2146万股，发行后总共股本为8584万股。本次上市，东南电子预计募集资金额约为4.47亿元，募资净额约为3.85亿元。根据计算，东南电子预计上市时的总市值约为17.89亿元。

此前招股书显示，东南电子披露的募集资金需求金额约为4.21亿元，拟将募资金额用于年产3.3亿只微动开关智能工厂建设项目、年产625万只汽车（新能源）开关及其他部件生产线建设项目、东南电子研发中心建设项目和补充流动资金。

根据招股书介绍，东南电子成立于专注从事微动开关的研发、设计、生产及销售工作；公司生产的微动开关广泛应用于微波炉、洗碗机、汽车等产品，并覆盖了美的、格力、威力、 格兰仕、西门子、博世、惠而浦、松下、LG、戴森、日立、东芝等知名品牌。

招股书显示，东南电子2019年、2020年、2021年和2022年上半年的营收分别为2.26亿元、2.52亿元、3.02亿元和1.30亿元；净利润分别为0.57亿元、0.64亿元、0.60亿元和0.22亿元，扣非后净利润分别为0.57亿元、0.59亿元、0.55亿元和0.20亿元。

报告期内（2019年度至2022年上半年），东南电子的微动开关产品主要应用于家电领域，在收入金额分别为1.58亿元、176亿元、2.03亿元和7915.36万元，占该公司主营业务收入的比重分别为70.10%、70.14%、67.90%和62.27%。

值得一提的是，东南电子的客户集中度较高，前五名客户的合计销售收入占营业收入的比例分别为39.10%、39.90%、39.03%和40.30%。据了解，东南电子的主要客户包括美的集团、格力电器等。

报告期各期末，东南电子的应收账款账面价值分别为5868.27万元、8034.90万元、8023.43万元和7690.94万元，占当期主营业务收入的比重分别为25.96%、31.97%、26.79%和60.50%，其中，账龄在一年以内的应收账款余额占比均超过99%。

东南电子在招股书中披露，该公司的应收账款对象主要为美的集团、格力电器等大型家电品牌生产商。2019年至2021年，东南电子来自美的集团的应收账款和应收款项融资余额合计数分别为4342.16万元、5374.93万元和5425.75万元。

东南电子表示，2019 年开始，美的集团启用美易单替代银行承兑汇票结算部分应收账款，且结算金额逐年增长，由于美易单并非商业汇票，出于谨慎性考虑，东南电子取得后仍作为应收账款核算，使得该公司期末应收款项融资余额逐年减少而应收账款余额逐年增加。

报告期内，东南电子的主营业务毛利率分别为45.90%、42.25%、34.92%和30.26%，呈逐年下降趋势，主要原因系原材料价格上涨、客户需求变化以及新厂房投入使用引起的折旧增加所致。

报告期内，东南电子的研发投入金额分别为993.35万元、1096.66万元、1370.24万元和595.19万元，占营收比分别为4.39%、4.36%、4.53%和4.59%。目前，该公司已形成7项发明专利以及7项正在申请的发明专利。

本次发行前，东南电子的实际控制人、控股股东为仇文奎、管献尧、赵一中，三人合计控制东南电子56.68%股份。本次发行后，三人将合计控制东南电子42.51%股份，仍为该公司的控股股东、实际控制人。

其中，仇文奎直接持有东南电子15.23%股份，通过乐清市众创投资管理合伙企业（有限合伙）持股2.91%，合计持股18.14%；管献尧、赵一中分别持股15.23%、9.14%，张立、张并均分别持股7.61%，戴式忠持股6.78%，其余单个股东持股比例均不足5%。

当前，仇文奎任东南电子董事长、总经理，管献尧为董事，赵一中为董事、技术顾问，张立为副董事长、副总经理，戴式忠为董事。

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