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近200亿资金躁动,重磅投资利器来袭!更有“投资天团”加持
2022-11-07 17:53:54 来源:侃见财经 编辑:news2020

面对当前罕见的低估值,抄底资金正蠢蠢欲动,这次盯上的是中证1000指数。据Wind数据显示,10月24-28日,A股ETF获资金净买入197亿元,其中中证1000、科创50等中小市值指数ETF被大举加仓。


(相关资料图)

一部分抄底资金或许看中了中证1000指数3方面的优势:其一是,在市场反弹初期,中证1000指数收益的爆发性较强;其二是,中证1000指数的成份股大多属于科技属性强、成长性高、盈利能力强的行业细分龙头公司;其三是,当前时点,中证1000指数的估值正处于历史低位,布局正当时。

侃见财经详细了解市场上所有跟踪中证1000指数的基金,发现了一个“超级投资利器”:富国中证1000优选股票型证券投资基金(主代码:017038)。该基金不仅具备机器学习的量化选股方法,不断“学习”动态适应市场环境,及时捕捉市场中短期投资机会,而且该基金由富国基金的“量化投资天团”加持,即将担任该基金的2位基金经理均是量化领域的投资“老将”。反弹信号已至?

黎明前的至暗时刻,一部分嗅觉敏锐的资金已经开始悄然入场抄底。

10月31日盘中,沪指一度跌破2900点关口,最低下探至2885点。从估值的角度来看,当前A股市场估值不仅跌破了2008年10月底的1664点,而且低于2016年1月底的2638点、2005年6月的998点估值水平,仅比2019年初的2440点略高。

面对A股市场罕见的低估值,部分抄底资金已经开始蠢蠢欲动。据Wind数据显示, 10月24-28日,A股ETF获资金净买入197亿元,其中中证1000、科创50等中小市值指数ETF被大举加仓。

很显然,这一部分抄底资金更看好市值偏小的中证1000指数。资金或许看中了中证1000指数以下3个方面的优势:

首先是,中证1000指数的成份股市值偏小且流动性好,大多属于科技属性强、成长性高、盈利能力强的行业细分龙头公司,随着科技不断催生新的产业链,国产替代日益深化,中小公司将不断崛起,未来成长空间广。

其次是,在市场反弹初期,中证1000指数收益的爆发性较强,阶段性收益明显强于其他主流指数。通过Wind数据复盘历史数据发现,A股每一轮见底反弹后,中证1000指数的涨幅明显高于沪深300、中证500、中证全指等。以2022年4月27日沪指见底2863点为例,这一波反弹持续到8月4日,期间中证1000指数累计涨幅达32.16%,而沪深300、中证500、中证全指的涨幅分别为8.39%、17.67%、16.51%。

这一走势背后的市场逻辑是,优质的小市值公司往往具有更好的流动性和成长性,在承担一定波动性的同时,往往具备一定的超额收益可能性。

更重要的一点是,当前时点,中证1000指数的估值正处于历史低位,布局正当时。截至2022年9月30日,中证1000的PE(TTM)为27.25倍,处于2014年10月17日(指数发布日)以来的8.79%历史分位数,处于历史相对低位。

除了短期逻辑以外,中证1000指数的长期收益也非常显著。据Wind数据显示,自2004年12月31日基日以来,截至2022年9月30日,指数累计上涨512.49%,远超同期沪深300、中证500、中证全指的表现。

投资1000指数的超级利器

综上所述,当前时点或许是配置中证1000指数的绝佳时机,那么问题来了,普通投资者如何参与呢?

侃见财经详细了解市场上所有跟踪中证1000指数的基金,除了大家熟悉的1000ETF和1000指数增强,还有一个正在发行的超级投资利器:富国中证1000优选股票型证券投资基金(主代码:017038)。

该基金精选中证1000指数中成长性良好且估值合理的上市公司股票构建投资组合,通过机器学习的量化方法优选股票,追求超越业绩比较基准的投资回报,力争实现基金资产的长期稳健增值。

值得强调的是,富国基金构建了一套多因子α模型,根据估值、成长、质量、市场、情绪5个因子的加权平均得分计算每只股票的总分,并根据股票总分,及其对组合的风险和交易成本的贡献,决定每只股票在组合中的权重。不仅追求超额收益,更重视风险与成本控制。

富国基金的这套多因子α模型具备机器学习能力,对过去因子的市场表现进行归纳学习,实现因子的动态非线性组合,能不断“学习”动态适应市场环境,及时捕捉市场中短期投资机会。

机器学习选股模型,在于提高偏离度力争更高超额收益,机器学习投资能够实现自下而上选股,行业风格适度偏离,适当增加短期交易频率,得到长期基本面与短期市场风格并重的因子模型,提升策略收益。

目前,富国基金与中证1000指数相关的产品有1000ETF(159629)、1000指数增强(A类:161039,C类:013331)以及拟新发行的1000优选股票(主代码:017038)。三只产品运用不同的量化策略模型,旨在打造多维度风险收益特征的中证1000指数产品线,满足不同风险收益偏好的投资者需求。“量化投资天团”加持

同时,富国中证1000优选股票型证券投资基金还配备了超强的投研团队,2位投资“老将”联袂出手。

其中,拟任基金经理王保合是富国基金量化投资部总经理,拥有金融工程专业博士学位学术背景,作为富国量化团队领导人之一,已深耕量化投资领域逾16年,超11年的基金管理经验。

目前,王保合同时担任上证指数ETF、富国上证指数ETF联接、富国新兴成长量化精选等11只基金的基金经理,在管规模近140亿元。(数据来源:基金定期报告,截至2022-09-30)

另一位拟任基金经理方旻,亦是量化领域投资“老将”,是厦门大学金融工程博士,证券从业年限已逾12年,近8年基金管理经验,目前担任富国沪深300增强、富国中证500指数增强、富国中证1000指数增强、富国中证红利指数增强、上证指数ETF、富国MSCI中国A股国际通增强、富国量化对冲策略三个月等基金基金经理,在管基金规模超256亿元。(数据来源:基金定期报告,截至2022-09-30)

同时,富国中证1000优选股票型证券投资基金背后的富国基金,是资本市场最老牌的公募基金公司之一,富国基金在指数量化投资领域已深耕逾13年,被动权益基金资产规模超859亿元,实力倍受业界肯定。在2020年3月和2021年9月,富国基金分别荣获由《中国证券报》颁发的“量化投资金牛基金公司奖”和“十大金牛基金管理公司奖”。

需要强调的是,富国基金的量化投资团队投研经验非常丰富,早在2009年便已成立,由公司副总经理李笑薇博士领军,汇聚众多投研干将,名校人才济济一堂。业务范围覆盖公募、专户、养老金和海外投资等多种产品组合管理,跨资产、多策略管理经验丰富。

风险提示:文中观点仅供参考。指数基金存在跟踪误差。购买前请认真阅读 《基金合同》《招募说明书》等法律文件,选择适合自己风险承受能力的产品。市场有风险投资需谨慎。

标签: 富国基金 机器学习 基金经理

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