昨天给大家分析了，由于放开后的第一波冲击，一方面短期内疫情扩散存在不确定性，对国内经济冲击有多大也不好说，另一方面部分股民、职业投资者、基金经理都中招了，客观上也无法做交易。这导致A股市场风险偏好大幅回落，市场情绪偏向谨慎，两市成交额持续下降，板块轮动加快，整个市场处于一种无主线的混乱状态。

周一新冠药板块高潮后，周二、周三从药出来的资金轮动到消费，周三晚上出了扩内需的大政策，资金今天又借利好出货，轮动到赛道、科技。然而，今天资金又回到医药、消费，新能源等赛道跌得最惨，充分体现了近期A股的轮动和博弈，赚钱很难。

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回到今天的盘面，首先消息面上有两大利好和两大利空：

第一个利好，根据财联社报道，美国上市公司会计监督委员会（PCAOB）周四召开记者会并在官网发布公告，宣布历史上首次成功对中概股的会计事务所进行底稿审查。随着本次审查完成，“摘牌”倒计时也会重置，这意味着中概股退市危机有望解除，有利于提振中概股、港股情绪。

第二个利好，根据新华社报道，刘鹤指出，对于明年中国经济实现整体性好转，我们极有信心。房地产是国民经济的支柱产业，针对当前出现的下行风险，我们已出台一些政策，正在考虑新的举措，努力改善行业的资产负债状况，引导市场预期和信心回暖。未来一个时期，中国城镇化仍处于较快发展阶段，有足够需求空间为房地产业稳定发展提供支撑。

昨天A股尾盘房地产板块拉升，看来又是有先知先觉者进场埋伏。今天房地产板块一波三折，早盘高开后有资金兑现导致跳水，盘中再次冲高，午盘回落。

再来看利空，第一个利空，昨晚美国公布的11月零售销售环比下滑0.6%，为2021年12月以来最大降幅，大幅低于10月份1.3%和市场预期的-0.1%。结合近期的的种种数据，美国经济衰退风险加大。一方面美国经济有衰退的风险，一方面美联储嘴硬不肯提前停止加息，美国经济硬着陆风险加大，昨晚美股暴跌。截止收盘，道指暴跌2.25%，纳指暴跌3.23%。

欧美经济衰退对我国出口造成了严峻的挑战，光伏、新能车等高端制造产业中出口占了较大的比重，今年二季度光伏的牛市就是因为出口欧洲大超预期。所以，欧美经济衰退对A股光伏、新能车板块有一定的压制，再加上近期特斯拉连续大跌，整个新能源产业链处于风格的逆风期。

第二个利空，根据报道，光伏产业链全线降价的趋势仍在蔓延，硅片降幅尤为剧烈，跌幅达6.4%-11.6%，电池片各尺寸均价跌幅在5.8%-8.4%，显示光伏景气度下行，这应该是A股光伏板块大跌的直接原因。

最后简单看下盘面，截止收盘，上证指数微跌0.02%，创业板指跌幅为1.06%，港股恒生指数涨幅为0.42%，恒生科技指数涨幅为0.31%。两市成交额与昨天持平，不足0.8万亿，北向资金午盘加速流入，净买入43.62亿。

分板块来看，建筑材料、房地产、医药生物、银行、钢铁等领涨，计算机、有色金属、电力设备、汽车、通信等领跌。

风险提示：

股市有风险，投资需谨慎，本文不构成投资建议，读者需独立思考。

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