来源 | 深蓝财经

撰文 | 杨波

一家优秀银行的标准是什么？

(资料图片仅供参考)

深蓝财经认为至少应该包含——经营业绩好、资产质量好、内控管理好、社会服务好。

国内就有这样一家城商行，一是营业收入和净利润连续18年保持正增长；二是资产质量继续保持在业内较好水平，且连续15年不良率低于1%；三是内控管理体系完善；四是全力服务实体经济，创造社会价值。

这就是宁波银行。

2022年，宁波银行实现营业收入578.79亿元，同比增长9.67%；实现归属于母公司股东净利润230.75亿元，同比增长18.05%。

资产质量保持优质

对于银行而言，资产质量是一个非常重要的指标。

银行的资产质量主要看它的不良率水平以及拨备覆盖率。

年报显示，截至 2022 年末，宁波银行的不良贷款余额 78.46 亿元，不良贷款率 0.75%，较上年末下降 0.02个百分点。其中，逾期 90 天以上的贷款余额 53.21 亿元，占比 0.51%，较上年末下降 0.03 个百分点。宁波银行的拨备覆盖率达到504.90%。

从横向比较来看，宁波银行的不良率继续处于业内较低水平。从纵向比较来看，自2007年上市以来，这家城商行不良率始终保持在1%以下，这也是唯一一家连续15年不良率低于1%的A股上市银行。拨备覆盖率也处于行业前列。

对此，他们有自己的一套逻辑。宁波银行认为——将不良率控制在较低水平，确保公司能够专业专注于业务拓展和金融服务，为银行可持续发展打下坚实基础。

这家城商行把“守住风险底线”作为最根本的经营目标，把“控制风险就是减少成本”作为风控理念，始终贯彻敬畏市场、敬畏风险，坚守审慎经营的风险管理文化。所以，宁波银行搭建了较为严格的风控体系，有底线思维，有足够的安全垫。

这可能是它能够连续18年保持正增长的内在密码之一。

收入结构持续优化

众所周知，国内银行的主要收入来自存贷利差。一般而言，普通银行的利息收入占比往往超过80%以上，非利息收入占比一般比较低。

因此，非利息收入更能体现银行的差异化经营能力。

从收入结构来看，2022年宁波银行利息净收入为375.21亿元，同比增长14.75%；非利息收入为203.58亿元，在营业收入中占比为35.17%，其中手续费及佣金净收入 74.66 亿元，在营业收入中占比为 12.90%。

非利息收入占比超过35%，这个数据虽然不是上市银行中最高的，但也是行业前列。他们是如何做到的呢？

具体而言，宁波银行在公司本体有公司银行、零售公司、财富管理、消费信贷、信用卡、金融市场、投资银行、资产托管、票据业务9个利润中心；子公司方面，永赢基金、永赢金租、宁银理财、宁银消金4个利润中心，各利润中心协同推进。而且，在公司盈利构成中，大零售及轻资本业务的盈利占比不断提升。

当前，随着国内无风险利率的持续下行，依赖利差的收入模式恐面临越来越严峻的考验。宁波银行通过多达13个利润中心的模式，既分散了风险，又使得公司可持续发展能力不断增强。

延续18年的优秀

对于投资者而言，什么是一家优秀的上市公司？

通过梳理宁波银行历年年报，我们惊讶的发现，以2004年财务数据为基准，从2005年到2022年，这家公司的营业收入和净利润竟然连续18年保持正增长。

这是什么概念呢？

相比于其他优秀的上市银行，很多都在2008年或2016年前后出现过营收、净利润下滑的情况。能够连续18年每年保持正增长的企业，凤毛麟角。

具体而言，2004年到2022年，宁波银行营业收入从10.39亿元增长到578.8亿元，增长54.7倍；

归母净利润从4.38亿元增长到230.8亿元，增长了51.7倍。

从二级市场回报来看，如果以2008年金融危机时最低价计算，除去股息红利，到2021年投资者最高资本利得可达28.8倍。即使按照今天的价格计算，投资者资本利得也高达19倍。

可以说，宁波银行用长期稳健的经营业绩，为投资者创造了丰厚的回报。

截至2022年末，宁波银行资本充足率为15.18%，一级资本充足率为10.71%，核心一级资本充足率为9.75%；公司加权平均净资产收益率为15.56%，总资产收益率为1.05%。其实总资产收益率超过1%，就属于非常优秀的银行了。

结语

宁波银行董事长在2022年年报致辞中指出：金融如水，助推经济发展，承载万家忧乐，善用方能利万物而不争。宁波银行致力于成为整合社会资源的耦合剂，助力实体经济发展的推进剂。让经营管理的每一项资源，都能创造出更多价值。

截至2022年末，宁波银行资产总额23,660.97亿元，比年初增长17.39%；各项存款12,970.85亿元，比年初增长23.19%；各项贷款10,460.02亿元，比年初增长21.25%。

宁波银行的案例再次诠释了，一家优秀的银行，在全力服务好实体经济的同时，也能为投资者、为社会创造出更多的价值。

我们也期待宁波银行再创辉煌，为实体经济、为小微企业提供更多支持，助力中国经济腾飞。

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